Novartis case: AML Authority freezes assets of two former protected witnesses

Significant judicial and political developments have emerged in the Novartis affair after the Hellenic Authority for the Prevention of Money Laundering and Terrorist Financing intervened in the case of two former protected witnesses: Filistora Destempasid (Φιλίστωρα Δεστεμπασίδη) and Maria Marangeli (Μαρία Μαραγγέλη). The two are on trial at second instance for giving false testimony, having been convicted at first instance and sentenced to suspended prison terms of 25 to 33 months.

Key facts

• The AML Authority, chaired by Charalampos Vourliotis (Χαράλαμπος Βουρλιώτης), has frozen all assets belonging to the two witnesses in Greece and has blocked their bank accounts in Swiss banks. According to available information, the freeze orders have been communicated to Greek and Swiss banks, temporarily suspending access to the accounts and to any real estate holdings.

• Investigators found that amounts the two individuals received from U.S. authorities appear directly linked to their depositions to the Greek judiciary. That linkage would breach the conditions required for their status as “public-interest” witnesses, because it indicates a financial motive.

New criminal probe

• The AML Authority prepared and submitted a report to the Athens Public Prosecutor’s Office (Εισαγγελία Πρωτοδικών Αθηνών) asking for investigation of the criminal offence of money‑laundering (legalisation of proceeds of criminal activity) at felony level.

• The probe focuses on whether the funds the two former witnesses received are proceeds of illegal activity and whether those funds are directly tied to their role and testimony in the high‑profile Novartis proceedings—testimony that implicated ten political figures.

Additional asset freezes and other persons under scrutiny

• The AML Authority also froze assets belonging to 12 additional individuals. Those persons’ bank accounts show transfers that appear to originate from the payments received by the two former protected witnesses, but without clear justification. Reported transfer amounts to these recipients range from €30,000 up to €500,000.

• Tracing the money path produced substantial findings: approximately €10 million linked to Destempasid and roughly €17 million linked to Marangeli. Both sums appear to have been routed to Swiss bank accounts.

• For the 12 individuals who received partial transfers, the AML Authority is requesting checks for possible complicity in money‑laundering, likewise at the level of a felony.

This development opens a fresh legal chapter in the Novartis prosecutions, linking international payments and bank transfers to questions about the credibility and motives of key witnesses and prompting criminal investigations into possible laundering and related offences.